EIA原油库存增加、美国原油产量再创新高！OPEC+会议前俄罗斯减产态度成关键！

IG集团  |  2019-11-28 11:06:18342

周三（11月27日）EIA原油库存意外录得连续五周增加；原油钻井数持续下降但美国原油产量增加至1290万桶/日再创历史新高，油价回落至58.0美元附近修整，OPEC+会议前俄罗斯减产态度或成影响油价关键因素！

EIA原油库存连续五周增加、美国原油产量再创新高，油价憾失58.0美元！

周三（11月27日）美国能源资料协会(EIA)公布的数据显示，美国截至11月22日当周EIA原油库存变动实际公布增加157.20万桶至4.52亿桶，为去年7月来最高水平，录得连续五周增加，预期为减少7.88万桶，前值增加137.9万桶。

另外，美国汽油库存增加513.20万桶，远高于预估的增加120万桶，连续3周录得增长，且创1月18日当周（45周）以来新高；美国精炼油库存增加72.50万桶，预期增加41.03万桶。
美国截至11月22日当周公布的API、EIA原油双双录得连续五周增加，数据公布后油价自58.51美元大幅下挫近2%至日内低位57.50美元，失守58.0美元并终结连续两日上涨。
 

值得一提的是，因感恩节假期因素，美国至11月29日当周石油钻井总数(口)提前公布，数据显示美国活跃钻机减少三座，总量降至668座，为2017年4月以来的最低水平，并录得连续6周下降。

尽管美国石油钻探商连续12个月削减石油钻井平台数量，创史上最长月度连续削减纪录，但EIA报告显示上周美国国内原油产量增加10万桶/日，至1,290万桶/日，创历史新高。
 

12月5日OPEC+会议临近，俄罗斯11月产量料将再超OPEC+规定水平

事实上，美国原油产量持续攀升一直为困扰OPEC+成员国的一大困扰，目前市场对美国原油产量是否能维持增长存在疑虑，因而市场普遍预期OPEC+将在12月5日举行的OPEC+会议上进一步延长减产协议到明年二季度末，而其后续将观察美国原油产量情况作出下一步部署。

值得留意的是，周三（11月27日）有消息显示俄罗斯11月1-26日平均产油量为1124.4万桶/日，这较OPEC+减产协议规定的水平多出5.4万桶，鉴于目前离11月完结仅剩不到四天时间，意味至目前为止俄罗斯2019年违规大八个月。

周三（11月27日）俄罗斯能源部长诺瓦克表示将在12月会议上讨论减产执行率和油市前景，并将在会议上讨论调整减产配额。而周四（11月28日）诺瓦克将与OPEC+成员国油长会晤，鉴于俄罗斯作为重要产油国之一，若俄罗斯释放出只愿延迟减产三个月，并否定进一步深化减产协议，料将令油价大幅承压。
  

利比亚局势动荡，宣布暂停阿尔菲尔（El Feel）油田的生产活动

周三（11月27日）利比亚国家石油公司发布的一份声明中表示，由于受到军事活动影响，安全形势严峻，将暂停阿尔菲尔（El Feel）油田的生产直至军事活动停止且所有军事人员撤离国家石油公司的生产活动范围。

利比亚2019年持续动荡，其国内的哈夫塔尔领导的“利比亚国民军”和联合国支持的“利比亚民族团结政府”的武装力量于首都黎波里发生激烈冲突，市场此前曾担忧随局势进一步升温，料将影响利比亚这一产油大国的出口水平，而这一消息亦有望于短期内为油价提供支持。
  

美国经济数据总体向好、美股再创历史新高，美元指数录得连续七日上涨！

周三（11月27日）公布的一系列美国经济数据总体表现良好，其中美国第三季度GDP年化季率由1.9%上修至2.1%，美国三季度经济较此前市场预期好主要得益于在于库存积累速度加快，商业投资下降幅度减少；美国10月耐用品订单月率初值录得0.6%，大幅好于预期下降0.9%；美国10月个人支出按月增长0.3%，好于前值按月增长0.2%。

而市场最为关注的美国10月核心PCE物价指数按年增长1.6%，小幅不及预期按年增长1.7%，消费者支出总体表现温和表明美国经济可能在第四季度保持温和的增长速度，美元指数受益于此一度反弹收复98.0，录得连续七日上涨，进而令以美元计价的原油承压。

日内关注重点：

周四（11月28日）将公布欧元区11月消费者信心指数终值、德国11月CPI年率初值、欧元区11月经济景气指数、欧元区11月工业景气指数等一系列数据，欧元区经济情况的好坏料将影响市场对全球经济前景的判断。

纽约原油技术分析：高位震荡格局仍将延续，下方关注57.0美元支持

1小时图显示，油价目前维持于58.0美元附近震荡修整，总体维持高位震荡格局，符合笔者预期。尽管油价整体升势仍未改变，但考虑到上涨结构较为完整及整体上攻力度略显疲软，若未有利好消息进一步刺激，油价后市总体偏向下行风险，下方需关注57.0美元支持。

短期内若油价企稳57.80-58.0美元支持区域，后市有望进一步反弹挑战59.0美元甚至60.0美元水平。但若油价多次上攻59.0美元附近阻力无果，需警惕油价中期升势完结。（Billy撰）