股市债市因GDP通胀冲击而萎缩，黄金价格坚挺

网络资讯收集学习  |  2024-04-26 15:26:47122

　　周四，伦敦黄金价格保持坚挺，比两周前创下的历史新高低100美元，而股票和债券价格则大幅下跌，原因是有消息称，由于通胀抬头，美国经济在2024年迄今的增长速度远低于预期。

　　在GDP受到冲击后不久，金价曾达到2340美元/盎司的峰值，随后随着长期利率升至多年高点，增加了银行和金融领域的潜在脆弱性，金价小幅回落至2330美元/盎司。

　　美国经济分析局数据显示，由于GDP跃升3.1%，美国1-3月的名义美元年化增长率降至4.8%，实际年化增长率降至1.6%，远低于华尔街2.5%的普遍预期。

　　这一涨幅几乎是去年第四季度GDP涨幅的两倍，与此同时，个人消费支出指数（PCE）“核心”通胀率跃升至3.7%，这是美联储青睐的衡量指标，该指数曾在2023年下半年放缓至美联储2.0%的目标。

　　（美国GDP增长与GDP价格指数通胀图表（均为年化））

　　受GDP的冲击，对美联储年底利率的预测跃升至5.00%以上，预计美联储在2024年几乎不会降息一次，而今年1月时的预测是降息6次。

　　美国股市大幅下跌，标准普尔500指数下跌1.3%，纳斯达克100指数比3月底的历史高点低6.0%，此前社交媒体巨头Facebook和Instagram所有者誓言今年将在人工智能上投入350亿至400亿美元，导致隔夜交易下跌。

　　债券价格也下跌，两年期美国国债的借贷成本上升至5.00%，10年期美国国债的收益率达到4.71%，这也是自去年10月以来的最高水平，也是自2007年夏季以来的最高水平，西方银行和债务危机前夕。

　　经纪公司StoneX的黄金市场分析师Rhona O’connell在回顾美联储最新的《金融稳定报告》时表示：“一些（美国）银行面临资金压力，原因是（资金从）无保险存款中流出。”她指出，这与2023年春季地区银行业的“迷你危机”有相似之处。

　　美联储警告称：“货币市场基金（和）其他一些共同基金的结构性脆弱性依然存在，而寿险公司仍持有很大比例的非流动性和高风险资产。”

　　O’connell接着称：“银行业和美联储似乎仍在努力降低风险。”指出，从银行到投机性对冲基金的“综合风险转移”正在蓬勃发展，但随着2024年“世界各地将举行前所未有的全国选举，这只会增加人们对领导人能够应对重大风险的信心。”

　　“我们仍然认为，这对黄金是有利的。”

　　中国金条价格隔夜持平于547元/克，与伦敦报价的溢价升至35美元/盎司。中国的黄金批发需求继续保持坚挺。中国是黄金的第一大消费国，也是央行购买国、进口国和采矿国。

　　周四，英国黄金价格横盘波动至1868英镑/盎司，较4月12日周五创下的黄金历史新高下跌4.4%，而欧元黄金价格则保持在2177欧元，当日变化不大。

　　GDP数据公布后，大宗商品价格也持平，彭博指数整体保持在接近六个月高位，而白银，其终端用户需求超过一半来自生产性行业，保持在27.30美元/盎司左右不变。

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