港股开盘 | 恒生指数低开0.04% 机构：对二季度港股持谨慎乐观态度

网络资讯收集学习  |  2024-05-09 10:00:1049

5月9日，港股三大指数开盘涨跌不一，恒生指数跌0.04%，恒生科指涨0.06%，国企指数涨0.19%。

盘面上，大型科技股涨跌互现，生物医药股强势，再鼎医药涨近5%，百济神州涨3.38%；造车新势力表现较弱，小鹏汽车跌3.57%。

关于港股后市，华泰柏瑞基金认为，政策面的加码与风险偏好趋势性回暖大幅提振了港股流动性，资金面改善则是推动本轮港股强势表现的重要动力。

一是3月以来港股通资金明显加速涌入港股市场。

二是从外资动向来看，美联储降息预期不断推后，美债收益率的上行使非美货币面临贬值风险，为寻求资产的稳定与再平衡，国际资金或已将目光转向潜力十足的港股市场。

三是政策的积极推出有望吸引更多的内地资金和机构投资者，资金的边际变化叠加空头回补很大程度撬动了前期成交较为低迷的港股市场。

四是从企业端来看，随着企业业绩确定性的提升，投资者风险偏好有所回暖，部分互联网龙头企业大规模回购与分红行为的催化或使港股的上涨趋势得以巩固。

前海开源基金投资部总监、基金经理崔宸龙表示，港股调整的时间和空间已经足够长和足够深，目前绝对位置和估值均处于比较低的水平，从全球资产配置角度来看，港股的吸引力十足。另外，前期海外资金一直增配日本等市场，但受汇率等因素影响，外资的实际回报率并不尽如人意，港元汇率长期保持稳定，部分海外资金选择流入香港市场。

招商基金国际业务部基金经理王超表示，对二季度港股市场持谨慎乐观态度。他认为，此次行情或是筑底后的修复式反弹，长期较为看好港股表现。

国泰君安指出，港股在近期大幅走高后，会出现一定的分歧和震荡，但随着中国在经济、政策领域不确定性的降低，港股仍有可为空间。国内方面，经济政策以稳为主，地产政策持续优化，港股市场盈利预期改善，外资上修国内经济前景，港股市场情绪修复。海外方面，美联储呵护金融和劳动力市场的意图明显，市场流动性进一步收紧的风险下降。

我们认为，港股在近期大幅走高后，会出现一定的分歧和震荡。但随着中国在经济、政策领域不确定性的降低，港股仍有可为空间。行业选择方面，成长风格扩散，互联网、半导体、汽车和医药或占优，但高分红仍有价值。

中金公司首席海外策略分析师刘刚表示，经过了近期快速上涨后，从超买程度和卖空占比等技术和情绪指标看，当前港股市场超买程度已达2023年1月以来新高。不过，从中期看，刘刚预测，若风险溢价回落到去年年中和年初的水平，对应港股有约2%-7%的上涨空间；若后续政策持续发力，推动乐观情形下盈利增长10%，则港股有约20%的上涨空间。

信达证券发布报告称，中国PPI回升期，恒生指数大多能取得幅度在10-40个百分点之间的超额收益。所以一旦经济预期缓和，港股弹性可能比A股更大。最近港股快速上涨，可能意味着投资者对国内经济预期出现了较大的改善。5月季节性规律风格通常会略偏向小盘成长，所以短期可能会呈现出风格的高低切，但信达证券认为，风格的大趋势还在价值，高低切可能不会持续很久。2024年年度建议配置顺序：上游周期>汽车汽零、出海>金融地产>AI、老赛道(医药半导体新能源)>消费，排序靠前的可能是未来牛市的最强主线。

重要新闻一览

1、消息人士：加沙停火谈判各方在一些争议问题上达成“显著共识”

当地时间8日，埃及《金字塔报》援引一位埃及消息人士的话报道称，当天10时，埃及、卡塔尔和美国代表团，以及哈马斯和以色列代表团共同参加了有关加沙停火的谈判，各方在一些争议问题上达成了“显著共识”。埃及代表团还向所有参与谈判方强调了局势升级和不遵守谈判进程的危险。

2、美联储柯林斯：达到2%的通胀水平可能需要比预期更长的时间

美联储柯林斯表示，达到2%的通胀水平可能需要比预期更长的时间；政策具有适度限制性，对风险来说是恰当的；在信心增强之前应该维持利率不变；可能还没有看到限制性政策的全部影响。

3、巴西央行将基准贷款利率下调25个基点 放缓货币政策宽松的步伐

在国内经济和财政不确定性加剧之际，巴西央行放缓了货币政策宽松的步伐，将关键利率下调25个基点。由行长Roberto Campos Neto领导的决策者周三下调基准利率至10.5%，符合接受调查的33位分析师中22位的预期。

相关信息显示，宁波当地有银行推出了“新兴组合贷”：9成房价加200万信用贷，相当于能贷房价的1.5倍。财联社记者通过多家位于宁波地区的银行机构客户经理了解到，目前所在地区部分银行确实可以做此类“新兴组合贷”，但整体放款额度最高只能做到房价的9成左右，并没有网传的房价1.5倍那么高。不过，贷款利率虽然没有网传的低至2.8%，但也比较接近。

公司新闻

百济神州(06160)：一季度总收入达7.52亿美元，同比增长68%；产品收入7.47亿美元，同比增长82%；经调整经营亏损约1.47亿美元，同比收窄47%；净亏损约2.51亿美元，同比收窄27.9%。

汽车之家-S(02518)：一季度净收入总额16.09亿元，同比增加4.92%；归属股东净利润3.8亿元。

广汽集团(02238)：前4月累计销量543011辆，同比下降24.28%；4月销量133313辆，同比下降24.78%。

旭辉控股集团(00884)：前4月累计合同销售141.3亿元。